当前位置:首页 >  问答

上市公司特定指标分析

我来帮TA回答

如何分析上市公司的财务状况?一般都要分析哪些关键指标?

满意答案ㄣ懶仔汗_/↘9级2010-05-14关于分析上市公司的财务状况,一般都应该要分析以下几个关键指标一,盈利模式比利润更可贵。有人说,年报就是读个盈利模式。就其对未来的影响而言,这句话一语中的。尤其在金融危机影响和我国经济转轨的双重夹击下,盈利模式甚至比利润更重要。利润仅代表过去,而盈利模式代表未来。诚然,在一些注重长线的投资者看来,一个清晰的盈利模式,以及由此产生的业绩可预期性,远比过去一年赚了多少钱来得重要。二,现金流量比收入更重要。从财务报表看,部分上市公司的利润状况确实好,但再仔细观察现金流量表,就会发现现金流量的状况实在不佳。这时,投资者一定要注意:如果一家上市公司每股收益较高,主营业务利润又占较高比例,并且每股现金流量金额又与每股收益相比差距不大,那么,从财务的角度讲,应是一家较好的上市公司。相反,如果在一家公司的利润构成中,主营业务所占比例较低,而投资收益和其他一次性收益占的比重很大,同时,每股现金流量金额又与每股收益相比差距很大,这样的公司业绩增长持续性难以保证,而且现金流不足,应收款过高,容易出现问题。三,减值记提比存货损失更值得关注。2007年前,大部分上市公司资产负债表上可能还找不到这一科目。在新会计准则将所得税的处理统一为资产负债表债务法后,这一科目才全面出现。应该看到,计提当期企业的会计利润会减少,该损失也不能抵减所得税,但这时企业实际上拥有一个在未来或者说在该损失真正发生时抵减所得税的权利。已公布的年报显示,537家上市公司2008年资产减值损失788.56亿元,同比2007年的256.64亿元上升了207.26%;单资产减值一项,即吞噬了31.40%的营业利润。分析人士认为,如果这部分资产转回的话,来年上市公司利润可增厚3成。四,财务费用与营业、管理费用有区别。上市公司年报有“三张表”:营业费用、管理费用和财务费用。通过“三费”变化,可以考察公司的内部管理能力。通常报表体现较高的财务费用不是好事,因为这意味着高的有息负债,但是考虑到2008年多次降息的累积效应将在2009年初企业贷款利率年度调整时一次进行,只要企业保持正常经营状态,那么,这种高财务费用状况有望在今年得到缓解,这反而会成为2009年企业经营的一大有利因素。但是,营业费用、管理费用的增幅高于净利润的增幅,则说明公司运营和管理有待加强。

如何分析上市公司的主要财务指标

净资产收益率
净利润
资产负债比
主营业务收入

分析上市公司营运能力的指标有哪些?

作为小散看报表我一般只看这些:
每股收益 (逐年增加最好)
每股经营现金净流量 (保持正数即可)
销售毛利率 (逐年增加最好)
净资产收益率 (逐年增加最好)
主营收入增长率 (逐年增加最好)
资产负债比率 (最好低于70%)
流动比率 (最好大于2)
速动比率 (最好大于1)

如何分析上市公司的各种指标 数据?

一、收入增长
对于收入增长并不能单独看其数字变化,而要将其进行分解,借助公司近期的信息公告判断其增长成分中“价与量”的关系。比如生产规模的增长、扩张多取决于“量”的增长;如果在生产规模不变的情况下,其中的收入增长则更多来源于“价”的增长。同时,还可以借鉴同行业价值的标准指数,去观察过去一年的变化,进行同比和环比的比较,从而印证企业价值的增长质量。
二、毛利率
原材料、人工成本、折旧等成本项目的上涨,都会对毛利率产生向下的拖累,这就要对公司是否正确地运用价值进行判断。如果正确运用,则相关的毛利率下降趋势属于合理预期;相反,则要考虑上市公司成本管理效力是否恰当。
三、净利润
净利润主要是由主营业务利润和其他业务利润构成,其构成比例对上市公司价值判断具有重要意义。通过对净利润的来源,分析贡献度的大小,判断其收入的健康程度、可持续程度等。此外,净利润的同比和环比数据也具有较大价值,结合比较将使判断更为全面客观,特别是在判断一个上市公司将会出现业绩拐点的时候,环比数据的价值会进一步凸显。
四、财务费用
首先要关注上市公司负债率的变动情况,在不考虑利率变化的因素下,着重分析该公司的财务运用是否合理,由此判断其风险程度;其次要看其负债是短期还是长期,是否在进行“滚动融资”的操作;最后要细看公司节省财务支出方法的合理性。
五、投资收益
一方面,要对上市公司投资性质进行判断,如非控股型、一次性、可持续性投资,关键要看其投资收益是否具有可持续性,如“投资股票”的收益部分,可能持续性、价值程度就相对较弱;另一方面,要对上市公司收益来源进行判断,一般分为核心收益和其他业务收益回报,其中,上市公司的核心收益贡献越高,其盈利质量就越佳,具有一定的稳定性和持续性。

下面对上市公司各项指标要求最高的是

总资产、所有者权益(或股东权益)、归属于上市公司股东的每股净资产、经营活动产生的现金流量净额、每股经营活动产生的现金流量净额、归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益、扣除非经常性损益后基本每股收益、稀释每股收益、全面摊薄净资产收益率、扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率

分析上市公司时,哪些财务指标最重要?指标太多,太乱,请高人指点!

净利润增长率,然后是市盈率,看看这些就行。只是参考,股票的走势和这个有关系,但是中小盘股票关系不大,看的是前景以及产品是否有前景政策支持。