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什么是对冲交易

我来帮TA回答

什么叫对冲?

买入之后卖出,或卖出之后买入,数量相同、方向相反的交易就称为对冲,对冲后持仓就没有了,也就是“冲”掉了。主要指在双向交易市场中的行为,如期货、外汇等投机交易。
楼上两位显然是“Ctrl+C”、“Ctrl+V”的高手,可惜眼花了.....

什么叫对冲?如何使用对冲进行交易

简单点讲就是同时做两笔交易,一笔赚,一笔赔,互相抵消后还是赚,风险就被对冲掉了。
比如买入股票做多,卖出对应的指数期货做空,一部分风险被对冲掉了,这就是典型的对冲交易。

什么是对冲交易,对冲交易是什么意思

对冲交易是

  1. 你持有一类品种的多单或者空单,比如你持有股票。

  2. 你担心股票会跌,但是又不想卖出,可以持有对应的股指期货的空单和多单来对冲

  3. 这样股票涨了你的股票赚钱,但是股指期货会亏钱,基本盈亏都冲销掉了

  4. 一般个人很少用到对冲,都是机构要锁定利润,或者减少风险,才会对冲

对冲交易是什么,能举个例子吗

对冲交易一般是现货和期货同事做的。将来3个月后买进材料,现在卖出3个月后的同品种商品的期货,目的是锁定价格,使将来的买进价格在自己的目标区间内部。

请通过举例讲解一下对冲,期权和期货的意思

期货:你和路人甲签了一个标准合约,内容是你在五个月后卖给他一斤土豆.价格是一块钱一斤.
对于路人甲来说,他和你签了一个标准合约,内容是五个月后买你一斤土豆. 价格是一块钱一斤.
对冲:过了三天,你不想留这个合约了,这时候市场土豆期货的价格是0.9元每斤.这时,你在市场上通过买进平仓,与路人乙又签了一份买进土豆的标准合约.约定五个月后你买他一斤土豆,价格是0.9元一斤.
这时候你手里的土豆期货合约就对冲掉了,你赚了一毛钱.
期权:是一种权利的买卖,你和路人丙签了个标准看涨期权合约,内容约定,你有权在现在开始到未来五个月之内的这段时间,以0.9元每斤的价格买进一斤土豆的合约.如果价格长了,你在这段时间内随时可以以0.9元每斤的价格执行这个合约.当然,如果价格跌了,你就可以不执行这个合约了,
对路人丙来说,他卖给你一个看涨期权合约,因为市场有上涨的风险,所以他要管你要权利金,这个钱,不管你执行不执行这个合约,你都要不回来了.
这么解释够通俗的了吧.

对冲的应用案例

今年白银套利收益是比较低,现在大多数机构预期上半年只有5-7%左右,如果预期全年收益也就10%上下,现在看来套利收益明显降低,对于套利的客户,要注意收益率。
白银对冲收益率是比较高,年化收益在35%以上,套利今年也就10%左右。建议客户进行白银对冲交易。
从白银期货上市前后白银套利指数在300左右,近期都比较低,白天有白银期货和白银TD自动交易套利,晚上天通银、纸白银,Comex白银和白银TD套利,这样就照成白银套利的收益率明显下降,今年下半年套利能5%就很不错。
白银期货套利单子是比较多,白天还是自动交易,天通银是手动交易,木棍和机械化军队打起来看到收益就知道, 白银套利时代已经过去,对冲交易收益率比较高。
白银期货平均一天成交量40万手左右,白银TD在50-150万手左右,大机构都在做套利和套保,小客户收益会很低,500万以下的客户,建议不要操作。白银套利收益率比较高,在2010,2011,到白银期货上市前面,大概是二年半时间(30个月左右)。白银对冲交易收益率会一直持续下去,不像白银套利期货上市,直接把收益降低很多。
据业内人士透露,近期300万以下的套利客户逐渐减少操作,30%左右已经停止操作。10%左右的客户已经转向对冲交易,对冲交易难度比较大,不像白银套利,看着白银套利指数都能操作,很机械的交易,到280或者是300以上才做,150以下才做,这种方式比较简单,很传统的方式,没有多少技术含量。
对冲交易对策略人员,策略操作要求系统性操作,不是简单的一个多一个空,出现获利如何扩大获利,出现亏损如何减少亏损,是对冲的难度。